2024年4月30日，海爾智家獲中泰證券買入評級，近一個月海爾智家獲得8份研報關(guān)注。
研報預(yù)計24/25/26年的收入分別為2788/2970/3164億元，歸母凈利潤為191/216/243億元（前值為187/211/238億元），利潤增速分別為+15%/+13%/+12%，維持買入評級。研報認為，海爾智家24Q1數(shù)字化帶動毛利率提升、費用率降低，利潤端大超預(yù)期，尤其是高端品牌卡薩帝的增長明顯。隨著數(shù)字化效果的進一步展現(xiàn)，公司盈利能力有望持續(xù)增長。同時，預(yù)計內(nèi)銷高端業(yè)務(wù)卡薩帝品牌將加速增長，短板業(yè)務(wù)空調(diào)收入明顯提升。
風險提示：原材料價格波動風險、外銷不及預(yù)期、高端品牌增長放緩、空調(diào)增長不及預(yù)期風險，研報數(shù)據(jù)更新不及時風險。