1、華為發布具身智能最強新平臺，相關緊密合作企業受益

　　據《科創板日報》消息，在華為開發者大會2025上，華為云計算業務負責人發布了CloudRobo具身智能平臺。并強調，華為云不做機器人本體，把機器人本體交給伙伴。華為云的目標是讓一切聯網的本體都成為具身智能機器人。

　　據悉，CloudRobo平臺最厲害的地方，就是具身智能的訓練樣本可以20%靠采集，80%靠生成，從而大幅提高數據獲取效率。這對中小型機器人企業來說簡直是 “雪中送炭”，不僅會大幅降低它們使用具身智能的門檻，也有利于推動具身智能在C端擴張。華為CloudRobo平臺的出現，也標志著中國具身智能產業從“單點突破”進入“系統重構”階段，具身智能自主完成復雜作業的能力會越來越強。隨著政策支持加碼，疊加華為等科技企業的大模型賦能突飛猛進，國內具身智能產業有望以年均30%以上增速增長。有機構預計2025年人形機器人需求將達55億。具備“硬件+軟件+場景應用”全棧能力的具身智能企業將脫穎而出。

　　2、“國際熱核聚變實驗堆”取得重大進展，供應鏈企業存在業績確定性

　　據科技部網站，日前，國際熱核聚變實驗堆計劃（以下簡稱ITER）理事會第三十六屆會議召開。據ITER組織總干事通報，目前關鍵路徑上各項工作取得重大進展，中方牽頭的企業聯合體于近期順利完成了真空室首批兩個扇段的入坑組裝工作，比原計劃提早六周達成此重大任務節點。

　　據悉，上述項目國際項目作為七方共建的全球最大“人造太陽”計劃，采用“實物出資”模式，中國承擔了磁體支撐、電源系統等核心部件研發。此次，中方企業聯合體提前6周完成真空室首批扇段組裝，標志著工程進入核心設備集成階段。除了上述“國際間合作”，近年來各國也在自己的可控核聚變的實踐上取得諸多突破。近年來中國的政策面更是大力推動相關可控核聚變的發展。摩根士丹利預計全球聚變市場規模將以年均34%增速增長，2035年ITER投運后將催生2000億美元產業鏈。波士頓咨詢則預測，到2040年全球聚變發電占比有望達5%，中國市場將占據30%份額。高盛指出，中國在超導材料、真空技術等細分領域已形成優勢，相關企業估值溢價已高于行業平均值。據機構分析，參與ITER供應鏈的企業（如超導磁體供應商）存在業績確定性。隨著2035年商業化節點臨近，具備工程化能力的企業將迎來價值重估‌‌‌‌‌‌‌‌‌。

　　3、雙向高導熱石墨膜研究獲突破，產業應用前景廣闊

　　據中國科學院，近日，中國科學院上海微系統所聯合寧波大學研究團隊在《Advanced Functional Materials》發表研究，提出以芳綸膜為前驅體通過高溫石墨化工藝制備低缺陷、大晶粒、高取向的雙向高導熱石墨膜，在膜厚度達到40微米的情況下實現面內熱導率Kin達到1754W/m?K，面外熱導率Kout突破14.2W/m?K。

　　這一研究成果意義重大。傳統碳基高導熱材料難以滿足高功率器件三維熱傳導需求。而此次研發的雙向高導熱石墨膜，憑借其出色的面內和面外熱導率以及良好的缺陷控制，為解決這一難題提供了有效方案。若該技術能夠實現規模化生產，將對電子、通信、新能源汽車等眾多產業產生深遠影響。一方面，推動相關產業產品性能進一步提升，加速產品更新換代；另一方面，促使更多企業加大在熱管理材料領域的研發投入，形成良性競爭循環，推動行業技術持續進步。這一事件將對多個細分領域帶來積極影響：首先，利好從事碳基材料研發、生產的企業，技術突破有望轉化為產品優勢；其次，電子設備制造企業也將受益，熱管理問題的改善有助于提升產品質量與穩定性；再者，為該技術提供研發設備、原材料的企業，訂單可能會增加，業績得到提振‌‌。